资产出海 聪明的投资者都选择了它!

-回复 -浏览
楼主 2019-12-01 16:45:26
举报 只看此人 收藏本贴 楼主


如今,留学、移民、国外旅游早已不是什么新鲜事,人们“走出去”的步伐在不断加速。同时,有越来越多的人意识到了资产配置全球化的重要性。

 

宜信公司CEO唐宁曾提出资产配置的“黄金三原则”,即跨地域国别配置,跨资产类别配置,以FOF方式超配另类资产。


在全球经济发展不确定性显著增加的当下,这样的资产配置方式无疑能最大限度地分散风险。

 

相关机构的调查显示,2017年资产配置策略的黄金配比包括现金和国内固收、私募股权、房地产等,其中,海外私募信贷作为一种新兴的资产配置方式引起了众多投资者的关注。

 

海外私募信贷,也就是专门投资于海外市场的非银信贷,是指不经过银行,通过以金融科技为特色的各类互联网借贷平台发放的贷款。

 

非银信贷基金则是指投资者通过投资于多家非银信贷平台来分散风险,满足投资需求。

 

非银信贷迎来快速发展

 

非银信贷虽然是一种新兴的资产配置方式,却被广泛采纳和运用。全球最大资产管理公司贝莱德发布的调查表明,有58%的大型机构投资者计划增持私募信贷。

 

究其原因,是因为与其他资产配置方式相比,非银信贷基金具有如下特点:


一是非银信贷基金能提供跨国别、跨平台、跨类别的资产配置方案,呈现“单笔额度小,借款笔数多,行业跨度大,周期相关弱”的特点。


二是相较于投资传统开放市场,非银信贷基金投资于生息资产,现金流相对稳定、可期。


三是主要满足投资者3-5年的中短期投资需求,兼顾收益与流动性。

 

非银信贷主要投资于消费金融、教育贷款、分期购等领域,据统计,中、美、英、澳是目前海外非银信贷的主要市场。2016年全球非银信贷规模约2900亿人民币。


未来,预计全球非银信贷业务将以51%的复合增长率持续增长到2020年,达到2.1万亿人民币。

 

海外非银信贷之所以在这些国家拥有巨大市场,与它们近几年经济稳步增长的趋势是分不开的。

 

未来2-3年,发达国家,尤其是美国,经济将保持温和增长势头,给非银信贷提供了较好的发展环境。


根据国际货币基金组织的预测,2017年美国GDP增速约为2.3%,欧元区约为1.7%,中国约为6.6%;2018年美国GDP增速约为2.5%,欧元区约为1.6%,中国约为6.2%。

此外,经过2016年的行业调整期,海外非银信贷行业监管法律更加完善严格,在推动行业稳定发展方面发挥了极大作用。

 

例如,以美国为例,非银信贷行业呈现出三个显著特点:

 

一是信息披露清晰透明。

 

美国的非银信贷平台都需要在SEC(美国证交会)注册,定期披露平台和投资机会信息,并按监管要求定期披露财务情况的报告,从而更好地保护投资人权益。

 

二是法律环境健全。

 

美国监管机构要求非银信贷平台公平交易, 禁止其欺诈或滥用的行为。同时,这些平台受国家、消费者保护局和地方政府三层监管和法律约束,能更有效地防止平台跑路。

 

美国律法对于个人欺诈行为约束严格,防止蓄意欺诈,也能更好地保护投资人权益。

 

三是征信体系完善。

 

美国征信业发达,数据覆盖全,方面广。非银信贷平台借助丰富的征信数据可以更准确地评估客户,控制平台风险敞口,从而保护平台安全与投资人权益。

 

布局海外非银信贷正当时

 

鉴于当前普遍的低收益环境,投资者渴望获得稳健良好的收益,因此对私募债和另类借贷等资产类别需求大幅增长,而海外非银信贷能在保证全球化资产配置收益的基础上兼具流动性,因而对投资者的吸引力大大增加。

 

第一,通过全球化资产配置,分享全球非银信贷创新与增长的收益。


根据摩根士丹利发布的一份报告显示,在银行去杠杆、降风险的大背景下,预计到2020年,全球网络借贷市场的规模将增长至1500亿美元–4900亿美元。


第二,兼顾收益与流动性。

 

网络借贷投资回报优于其他固定收益类产品,与股市相关性低,加上底层资产投资以大量小额的方式、有助分散风险。通常,非银信贷的投资期限是3-5年,能满足客户的中短期投资需求。

 


对青睐海外网络借贷行业的投资者来说,非银信贷是一种有效的投资方式,但个人投资者直接投资于海外网络借贷平台,在平台筛选和投资流程上都存在很大困难,来自专业机构的帮助是必不可少的。

 

成立于2015年底的宜信财富全球非银信贷基金(OPCF)是国内第一家投资于海外非银信贷平台的基金,由宜信财富直接管理。

 

宜信利用自身对行业的深刻理解,准确识别平台与资产类别的各类内外部风险。通过自身出色的风险管理与投资管理能力,与国外众多细分行业内的优秀平台建立了长期的战略合作伙伴关系。

 

2017年,OPCF分两笔交易向 OnDeck 和 LendingHome 两家平台共计投资3000万美元。

 

LendingHome 成立于2014年,总部位于美国旧金山,主要为专业房地产投资者提供过桥贷款,也为普通购房者提供住房贷款。


通过自主研发程序和技术手段的运用,LendingHome 颠覆了传统房贷申请流程,让借款人和投资者都可以得益于更快、更透明、更可靠的房贷申请。

 

至今,LendingHome 的累积房贷放款量已超过10亿美元,并已获得来自Rabbit Capital、Foundation Capital、First Round Capital 等多家机构总计超过1亿美元的股权融资。

 

另外一家平台 OnDeck 则是小企业贷领域的标杆企业,其于2014年12月18日在美国纽交所上市。


在此之前,OnDeck已完成八轮融资,共从包括 Google Ventures 和 Tiger Global Management 等风投公司获得4.09亿美元投资。

 

OnDeck专注于中小企业线上贷款,依靠自己研发的OnDeck Score 这一核心技术,能够快速识别和评估申请贷款的中小企业信用状况,快速高效地为其发放贷款。

 

通过持续引进全球优质非银信贷资产,宜信财富能够更好地满足国内投资者日益增长的全球资产配置和财富保值增值需求。


 


宜信财富在非银信贷领域的深耕吸引了一批优秀合作伙伴,还在业内获得了一致认可。

 

2015年9月,宜信财富推出中国市场首个海外非银信贷基金。此事同Goldman Sachs 推出在线消费借贷平台Marcus 一起,被Lend Academy 称为“2016年非银信贷的十大事件之一”。

 

2017年7月13日,LendIt联合创始人Jason Jones、Marlette Funding总裁Jeffery Meiler、Macquarie美国负责人Michael McLaughlin、MoneyLion总裁Diwakar Choubey等金融科技企业高管造访宜信总部,双方就宜信财富海外非银信贷基金“如何寻找、筛选投资项目”、“如何分析、尽调”等进行了深入交流。



在资产出海浪潮中,非银信贷的广阔市场仍在等待开垦。做一个聪明的投资者,掘金海外非银信贷正当时!


END

 

“猜你喜欢”


房产牛市选“美”的五个理由

房产“海淘”,如何又快又准?

从资产配置角度看投资美国的前景

中国人为什么要做全球资产配置

配置欧洲房产资产的理由,给你四个

回报第一的美国地产板块,你想到了吗?

两年涨超30%,宜信财富告诉你海外房产也能这么“疯”?


风险提示:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。



我要推荐
转发到

友情链接