止损——成功投资者的必备技能

-回复 -浏览
楼主 2020-11-21 11:25:27
举报 只看此人 收藏本贴 楼主

文 | 李东伟

执业资格证书号:S1440612100016


摘要:想要做好投资,如何止损是一个很重要的环节,止损是当市场运行与预期不一致时必须要执行的,但是胡乱的止损,相当于一刀一刀把自己给凌迟,那么如何合理的止损呢?这是我们今天要说的重点。


在每个人的交易中都经常会遇到止损的问题,大家对止损的看法也是各有千秋。股票大作手“利弗莫尔”说过,“当我看见一个危险信号的时候,我不跟它争执。我躲开! 几天以后,如果一切看起来还不错,我就再回来。我是这么想的,如果我正沿着铁轨往前走,看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来,我会跳下铁轨让火车开过去,而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后,只要我愿意,我总能再回到铁轨上来”。


止损犹如汽车中的刹车装置,遇紧急情况会“刹车”,才能保证安全。止损的目的是保存实力和规避不必要的风险,避免小错铸成大错、甚至全军覆没。止损不能完全规避风险,但可以减少损失避免遭到更大的意外风险。

 

从市场来讲,不可预测性和波动性是市场最根本的特征,也是交易中风险产生的原因。谁都无法预测未来会不会发生什么突发事件,我们的所有分析判断都仅仅是一种可能性,根据这种可能性进行的交易是不确定的,不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大,止损就这样自然而然产生了。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征,就如同人生病后都会要治病一样。

举例说明:如果持有中国中车,在股价跌破短期趋势线(5周线)和长期趋势线(10周线)都不止损的话,那么将会面临沉重的代价及无限的时间成本。这样的例子不常有,但是发生了就会造成难以弥补的损失!


那么我们该如何进行止损呢?以下几个方式大家可以参考!


1、资金额度止损法

即在每次入市进行交易前,就要明确计划,损失多少离场。这是资金管理方法中最常见的一种,但是需要有拥有一套胜出率高于60%的模式,同时保证盈利总数高于止损总数。其次要对市场运行的波动性具有深刻的理解认知,还有就是要对市场趋势如趋势方向、种类、发展时期进行全面综合的判断。

 
2、指标止损法

这里说的指标可以有很多,可以是均线,关键价格等有具体价格的,也可以如成交量,资金流入流出等变量,还可以是macd、rsi,kdj等技术指标。当选用的指标达到某一个条件的时候进行止损。它的优点是可以克服人性的弱点,只要指标发出止损的讯号,就立即离场。此种方式需要投资者一定要确定好执行细节,明确交易信号的由来。指标无优劣,选择好适合自己的就是最好的。
 
3、时间止损法

在每次买入前就设定好持有时间的上限,如一天或一周,如果持有时间已经到设定期限,但走势并没有如预期一样发生,但同时也没有到达设定的止损位,这时,千万不要转换持仓的“时间周期”,立即离场,以免将“短线投机”变成“长线投资”,浪费时间成本及机会成本。
 
 
4、止赢止损法

一旦持有股票按预期上涨,股价上升脱离成本区,则将初始止损价格上移至保本价格,并随着股价的走势不断向上推移止损价格。避免将原本的赢利变成亏损。

 

5、无条件止损法

此止损方法是指不计成本,夺路而逃的止损。当市场的基本面和技术面发生了根本性转折时,就应摒弃任何幻想,不计成本地卖出,以求保存实力为第一原则,择机再战。此方式在2015年以来的几次市场快速调整中就非常适用。面对位置一二三的时候,做好止损的作用是事半功倍的。

 

了解了止损的方式是前提,如何执行好更是关键。在具体执行中下列几点需要特别注意。

 

1、未能在进场前就设定好止损

凡事预则立,不预则废。设定止损价格,必须要在进场前就确认好,而不是等进场后根据走势的变化再来寻找止损的价格,没有进场时看待市场往往是最客观的;另外在设定止损价格时,必须要能反复的确认,该止损价格的意义,尤其在短线操作中,止损的设计,必须考量到诸多的因素方能设定。

 
2、不断的更改止损

不断的更改止损是一件十分不明智的事情,或许很多时候不执行止损从结果看可能是对的,但是养成了这样的坏习惯,一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利;而更重要的损失是,当你不断的更改你的止损同时,你就失去了原则和保护伞。
 
3、因为情绪和资金压力而止损

止损价格如果设计的不好,或者资金有成本和时间压力,那么很容易因为市场波动而影响情绪。资金压力或者情绪不稳,会导致在一入市的开始,你就已经没有足够的胜算,因资金窘迫的原因而不得不执行止损,那么这样的交易与赌博基本无异,而因恐惧的情绪迫使自己执行止损,通常都会是错误的止损价格。

 

交易是一个简单但也不简单的事。树立正确的投资理念并严格执行投资之路才能长久。学会有效的止损能为我们的投资保驾护航。快快树立起你的止损观念吧!



重要声明:

    本栏目刊载的信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠,但对这些信息的准确性或完整性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。




点击“阅读原文”下载新版手机APP
我要推荐
转发到

友情链接