投资海外,聪明的投资者都在选什么?

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楼主 2019-03-13 15:17:02
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  自2007年第一批QDII基金面世以来,QDII基金走过了7个年头。正如“杨家有女初长成,养在深闺未人识”。7年多以来,人民币一直走在升值通道,投资海外的QDII基金一度处于边缘地位。

  

  不过,这一切在8月开始悄然发生变化。8月11日至13日,人民币汇率连续三日贬值,创下20年来最大跌幅。以前几乎不关注海外资产的投资者,跑到银行渠道兑换美元,购买美元理财产品和美股类QDII基金。

  

  银行客户经理说,过去一个月,QDII基金变得好卖了,老百姓配置海外资产的热情开始提升。基金出海投资,得有外汇额度。如今,基金公司的外汇额度变成了稀缺品。据悉,9月11日开始,广发基金旗下QDII基金全线暂停大额申购,单个账户单日最高累计申购金额不能超过100万元。

  

19月配置美股QDII基金

  对于一向把注意力放在国内市场的投资者而言,投资海外市场的QDII基金是一个陌生的产品类别。截至8月28日,市场一共有121只QDII基金,投资区域涵盖全球、亚太、美国和香港,投资范围包括港股、美股、黄金、地产、大宗商品等。

  

  121只QDII基金摆在你的面前,投资者究竟该搭乘哪只基金的列车来实现资产出海投资呢?

  

  关于如何选择QDII基金,海通证券基金研究中心分析师田本俊在9月基金投资策略中给投资者支招哦。

  

  “短期内来看,在美国确定加息利空美国股市之前,可以考虑配置美股类QDII。近期美元升值趋势较强,投资美元资产计价标的资产的QDII产品如美股、美国房地产等基金可以帮助投资者规避人民币贬值风险。”QDII产品众多,田本俊建议投资者重点关注美股类QDII。

  

  海通证券分析师推荐美国市场的QDII基金,可是有两大核心理由。一是美国经济增长强劲。二季度,美国GDP增速为3.7%,较上月底公布的2.3%的初值大幅上修,也高于市场预期。

  

  二是美国年内加息确定性提高。近期美联储副主席Flscher在全球央行jacksonhole会议上表示,有“充分理由”相信美国通胀率会企稳,朝美联储2%的通胀目标回升,在低通胀反弹时期也许可以逐步加息,不应等到通胀达到2%了才开始收紧货币。

  

  对投资者来说,基金分析师看好美国市场的两大理由非常专业,他的观点翻译成大白话的意思是:大家觉得美国在今年年底前会加息,美元资产升值,投资美国股市的基金会有不错的表现。当越来越多的人觉得美国市场会比较好,资金就会从其他国家跑到美国,美国市场就有机会跑赢其它国家。

  

  话是这么说,可投资美国市场的QDII基金也不少,例如,美国标普500指数、纳斯达克100指数、美国房地产、全球医疗保健指数等,究竟该选择哪只基金呢?对此,海通基金分析师田本俊建议9月配置广发纳斯达克生物技术和国泰纳斯达克100。

  

2美元强势 海外投资哪家强?

  海通基金分析师推荐的QDII基金是广发纳斯达克生物技术和国泰纳斯达克100。我在银河基金查了一下基金业绩,发现广发纳斯达克生物技术是今年3月30日成立的基金,今年以来净值增长率3.90%(截止8月28日),属于高弹性、高成长性品种。同期国泰纳斯达克100的净值增长率有8.49%。

  

  当我的鼠标一点点滑过QDII基金的业绩表格时,我发现还有比国泰纳斯达克100表现更好的基金哦。

  


数据来源:银河基金研究中心 数据截止至2015年8月28日

  

  据银河数据统计,121只QDII基金中,今年以来净值增长率超过10%的基金只有两只,其中,嘉实美国成长股票的净值增长率为12.96%,广发全球医疗保健指数的净值增长率为11.43%,它们均是投资美国市场。

  

  从细分类别来看,QDII基金产品中,QDII指数股票型的产品数量最多,达到38只,在QDII基金产品的占比达到三成。

  

  银河基金的统计数据显示,截至8月28日,指数股票型基金今年以来净值增长率排在前三位的基金分别是广发全球医疗保健指数、国泰纳斯达克100指数、广发纳斯达克100指数,今年以来的净值增长率分别为11.43%、8.49%、7.02%。其中,有两只是广发基金旗下的QDII基金。

  

  过去一年,QDII指数股票型基金排名前三的基金也是广发全球医疗保健指数、国泰纳斯达克100指数、广发纳斯达克100指数,其过去一年的净值增长率分别为13.77%、11.56%、9.95%。

  

3最齐全海外产品提供商

  当我在查阅QDII基金的数据时,发现银河基金统计的121只QDII基金中,有一家基金公司出现的次数总共达到15次,它就是广发基金。我特别留意了一下这家公司旗下的QDII基金,其产品线覆盖了房地产信托REITS指数、医疗保健、农业、生物科技、亚太高收益债、纳斯达克等。

  

  “QDII出海是为了分散风险、投资资产更多元化。广发基金布局海外业务的总体思路是不要局限于香港,更多进行全球范围、各类资产的配置,满足各类型投资者需求。”广发基金国际业务部副总经理邱炜说,广发基金目前有15只QDII(各类型分开算)。

  

  邱炜是广发纳斯达克100指数、全球医疗保健、广发美国房地产等多只指数型QDII基金的基金经理。作为专业投资者,邱炜建议投资者下半年关注广发纳斯达克生物科技技术、广发全球医疗保健指数和广发纳斯达克100指数。

  

  “站在美元强势的角度,未来要配置弹性高、确定性高的成长股。”邱炜说,生物科技的行业增速是美元资产中未来一年增速最快的行业,利润增速达到50%,是配置的首选。其次,生物科技行业近几年高速发展,新药研发有好几个突破,预计今年年末明年初会有不少重磅的新药上市,届时将会是对生物科技指数的重要催化剂。

  

  除了生物科技技术指数外,邱炜建议投资者关注广发全球医疗保健指数和广发纳斯达克100。其中,医疗指数中有50%的企业都是美国企业,受益于美元升值;医疗指数的总体估值并不贵,2015年PE是19倍,明年17倍。广发纳斯达克100指数的前两大板块是生物科技行业和互联网企业,占据纳指100指数约26%的权重。

  

  从产品布局看,广发基金是海外产品线最齐全的提供商。从业绩角度看,它也是基金业内海外投资能力最强的基金公司。

  

  2013年, QDII基金整体获得超过4%的正收益,广发亚太精选以43.43%的收益率领跑全市场QDII基金。而广发美国房地产、广发纳斯达克100指数基金,分别是2014年、2013年的同类业绩冠军。广发基金更是连续两年摘得“海外投资金牛基金公司奖”,可见其在海外投资方面经验丰富。


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