2018,做个聪明的投资者

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楼主 2019-05-05 11:36:44
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此篇为A股训练营【鸩羽千夜】股市专栏的第十二篇:01、以贵州茅台为例,手把手教你速读财报  02、一文秒懂“对冲”的秘密  03、三分钟了解戴维斯双击与双杀  04、闲谈股市  05、《如果巴西下雨就买星巴克的股票》  06、投资股票的一些小策略  07、股市那些事之一  08、股市那些事之二  09、股市那些事之三  10、股市那些事之四  11、10分钟读懂技术分析经典



人生就像一场游戏,一场概率游戏,从出生玩到去世的概率游戏!

 

1、我一直认为:运气也是实力的一部分

 

不知道小伙伴们身边有没有这样一些人,他们喜欢玩牌(当然,这里不讨论玩牌的好坏,巴菲特也喜欢打桥牌、德州扑克,顺便说下,盖茨、马云、李开复、柳传志都喜欢玩德州扑克)。大多数人只是赌博娱乐,小部分人是赌博上瘾,只有极少部分人是靠赌博为生(这句出自《走进我的交易室》)。一开始我很是不能理解,打牌嘛,说的难听点,不就是赌博吗?拼运气?外加一点点小技巧?

 

非也,拿德州扑克打个比方,李光斗先生曾说:它是一项非常考验智力、随机应变能力、观察能力、心理承受能力的游戏,被誉为“扑克游戏中的凯迪拉克”。(听起来很高大上的样子,但还是赌博嘛。)但玩牌跟做投资决策有很多思路相通的地方:投资、概率、回报率等。何时跟注,何时止损,何时ALL IN,大大的考验了玩家的心理素质和眼光,而且要快速做出判断。厉害的玩家能根据数学概率推算出一张牌出现的几率,然后再决定是否继续跟注。

 

甚至还能从玩牌的方式上看出一个人是否有长期的投资战略眼光。更重要的是,你靠一时的赌性和贪婪是赢不了的,一定要从头到尾盯住概率。当机率有利于你时,要下大注。这就跟做投资一样,不能盲目跟风,要制定系统的长期投资计划。

 

2、人生算法VS成功概率

 

何为人生算法呢?相信看过罗胖2017跨年演讲的小伙伴一定不会陌生。

 

达利欧说:算法,就是在连续性的基础上运行的原则;

 

查理芒格说:当成功概率很高的时刻,下最大的赌注,而其余时间按兵不动;

 

巴菲特说:人生就像滚雪球,重要是发现很湿的雪和很长的坡;

 

罗胖说:就是你面对世界不断重复的最基本的套路,找到它,重复它,强化它。

 

我觉得,人生算法也许并不那么简单。(否则地球人都知道巴菲特的持仓,但全世界怎么只有一个巴菲特呢?)至少,很多人坚持持续做起来并不容易。退而求其次,我们可以提高人生成功的概率嘛。人生就像一场游戏,一场概率游戏,从出生玩到去世的概率游戏!

 

去年我跟我的同学们说,投资也不过是个概率游戏而已。大多数同学包括老师也同意这个说法,老师经常说:投资很像赌博,不要奢望每次下注都能押中,10次中押中6 7次你就成功了!我私底下认为,甚至不需要6 7次,如果10次能押中5.1 次,那么,只要你本金在、押注次数够多,你也可以成功。

 

3、为什么我们总能听到一个说法叫十赌九输呢?

 

其实,这是因为我们在某些特定的情况下,思考模式是错误的。有个专业术语是用来描述它的,叫:赌徒谬误。

 

百度上是这么解释这个名词的,赌徒谬误(Gambler's Fallacy)亦称为蒙地卡罗谬误,是一种错误的信念,以为随机序列中一个事件发生的机会率与之前发生的事件有关,即其发生的机会率会随着之前没有发生该事件的次数而上升。

 

比如重复抛一个公平硬币,而连续多次抛出反面朝上,赌徒可能错误地认为,下一次抛出正面的机会会较大。赌徒谬误是生活中常见的一种不合逻辑的推理方式,认为一系列事件的结果都在某种程度上隐含了自相关的关系,赌徒会认为事件A的结果影响到了事件B,即是说B是“依赖”于A的。

 

例如,一晚上手气不好的赌徒总认为再过几把之后就会风水轮流转,幸运降临。相反的例子,连续的好天气让人担心周末会下起大雨。赌徒谬误亦指相信某一个特定的结果由于最近已发生了(“运气用尽了”)或最近没有发生(“交霉运”),再发生的机会会较低。

 

当然了,专业的人士会把赌博当作自己的工作,他们不断计算输赢概率,当计算结果有利时他们就会行动。普通玩家则相反,从不计算概率,从不管理资金,并且冲动,甚至会用信用卡不停的买筹码,以期望翻本转运。(可以有节制的娱乐,千万不要做个赌徒。)

 

一条路走不通,我们可以换一条嘛。条条大路通罗马,总有一条能走通。   

 

上面说过了,投资是个概率游戏,既然是概率,那么,投资就无可避免的少不了风险,那我们有没有什么办法,采取什么必要的措施,让成功的概率变大,让失败的风险降低呢?这里我说点题外话:不知道小伙伴们有没有发现,在赌场上,真正的赢家其实是开赌场的!因为他不管我们谁输谁赢,只要有人玩,他就一直不停抽水。

 

也许我们普通人可能没有条件开赌场,那么我们退而求其次,庄家呢?他们既不抽水,也按照牌桌上的规矩来,通常他们总是赚的很多。我想这一定有不少技巧。比如他们有个好的心态,有好的赌博技巧,计算输赢的概率,当牌局有利于他们的时候就下重注。有完美的资金管理等等。我甚至大胆猜测他们会制定一个赌博计划(专业人士)。   

 

所以,同样道理,如果我们能制定一个长期投资计划、同时避开赌徒谬误这个坑。我们成功的几率会不会有可能多了一些呢?

 

最后,在新的一年,希望小伙伴们身体瘦一点、钱包鼓一点、愿望实现的多一点,开心快乐的迎接每一天!在投资的道路上渐行渐远,最终走向财富自由。      

     

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