当前位置:首页> 书籍推荐 >爱奇艺路演PPT曝光:下周在纳斯达克上市

爱奇艺路演PPT曝光:下周在纳斯达克上市

2021-08-22 21:30:04

寻找独角兽

3月19日,爱奇艺路演PPT曝光,该公司将于下周在纳斯达克上市。

Unicorn

来源 |腾讯科技


以下为路演PPT英文文件的详细解读。



IPO发行概况


爱奇艺IPO发行规模1.25亿股美国存托凭证,发行价格区间为17美元至19美元,1股美国存托凭证=7股普通股


定价日:2018年3月28日


股票代码:IQ,在纳斯达克证券市场挂牌


募集资金用途:内容获取和制作;研发投入;运营资金和一般企业用途


锁定期限:180天


承销商情况:高盛、瑞士信贷、美银美林为联席主承销商;其它包括:花旗集团和瑞银投资银行为联席副承销商。



陈述人


爱奇艺创始人、CEO龚宇和CFO王晓东


公司概况和投资亮点



爱奇艺的使命


渴望成为一家以科技为基础的娱乐巨人,给人们和他们的家庭带来乐趣和欢乐。



巨大的市场机遇


中国在线娱乐产业一直在快速成长,预计经济增长将继续下去。根据艾瑞咨询提供的数据,2016年中国娱乐需求已达到人民币1.06万亿元,预计到2022年将增至人 民币2.769万亿元,年复合增长率达到17.3%。


另一方面,中国网络视频会员服务市场的规模已从2012年的人民币4亿元,增至2016年的人民币121亿元(约合19亿美元);预计到2022年将达到人民币730亿元,年 复合增长率达到34.9%。



市场中常见的顶级业务模式


付费内容+内容分布=订阅模式


订阅式模式的好处:增加内容投资--吸引更多的订阅用户--获取更高的营收



爱奇艺的业务模式——受多种途径货币化一个IP能力的支撑


优质视频内容+付费会员服务



庞大的受众群体


在截至2017年12月31日的第四季度,爱奇艺的移动月平均访问用户约为4.213亿人,移动日平均访问用户为1.260亿;PC端月平均访问用户约为4.241亿人,PC端日平均访问用户为5370万人。


2017年12月,用户在爱奇艺平台观看了92亿小时时长的视频内容,每用户平均每天在爱奇艺应用上观看1.7小时的视频内容。爱奇艺还拥有中国领先的基于娱乐的社交媒体平台爱奇艺泡泡社区,让粉丝们能够追随并与名人和娱乐社区进行互动。


按照用户总花费时间计算,爱奇艺在中国移动应用市场排名第二;按照月平均访问用户计算,爱奇艺排名第四。



规模和增速超越全球同行


截至2017年12月31日,爱奇艺订阅用户数量为5080万人;截至2018年2月28日,订阅用户已升至6010万人,增长速度超全球同行。


对娱乐产业了如指掌


对用户了如指掌



通过人工智能和大数据了解用户


收集用户的搜索和播放习惯、消费习惯以及互动情况,通过意图识别、行为模型、机器学习等,得出舆情分析、用户分析和个性化推荐。



社交参与功能让用户黏性进一步增强


爱奇艺泡泡:通过明星动态消息和内容定向话题,专注于娱乐领域的社交网络。


强大的网络效应,用户在观看视频时实现社交化。


更多的用户行为数据--更优质的内容制作和精细化的营销--用户参与度提升,花费时间增加。


深刻的了解内容



通过持续提供轰动内容成为业内的先驱


通过在内容选择、发布模式和内容制作上进行创新,爱奇艺成为市场龙头。


根据艾瑞咨询的报告,爱奇艺的原创内容在中国排名前10的互联网综艺节目中占据了5个,在排名前10的网络原创剧中占据了6个。


爱奇艺在2015年发布的高预算网络原创电视剧《盗墓笔记》,在发布的24小时内产生了超过1亿的流量,总共的流量超过40亿。


自2015年以来,爱奇艺已发布了数部获奖的原创剧集,包括《老九门》和《无证之罪》等。上述两部剧集产生了大约130亿流量。


该公司还率先推出了一系列非常受欢迎的互联网综艺节目,如发布于2014年、目前已进入第四季的《奇葩说》和《中国有嘻哈》,它们均产生了30亿流量。



案例研究:《中国有嘻哈》


《中国有嘻哈》的视频播放量达到30亿次;短视频播放量达到80亿次;在新浪微博的50个热门话题中占据了36个席位。


该节目产生了巨大的经济效应,大结局60秒的广告位置为人民币4500万元。



人工智能授予的精细内容选择和制作


预测视频流量和电影票房是用于帮助决定内容成本的关键基准指标。


深度了解合作伙伴



最了解内容伙伴


爱奇艺的内容生态圈和强大的发布和货币化能力,吸引和支持了不同类型的内容合作伙伴,向他们提供了优化的投资回报率。



爱奇艺的合作伙伴情况


爱奇艺向内容合作伙伴提供的功能包括:内容管理、用户和流量数据、营收分成信息。



为广告合作伙伴带来创新解决方案


爱奇艺为广告合作伙伴提供的解决方案包括:视频前置和弹出式广告、In-Feed广告和基于内容的创新型广告。



领先的人工智能技术加强了用户体验


通过人工智能、大数据和云计算,爱奇艺具备了智能创作、智能产出、智能标注、智能发布、智能观看、智能货币化和智能客户服务的能力。


爱奇艺的管理团队


爱奇艺创始人、首席执行官龚宇;首席内容官王晓晖;首席技术官汤兴;首席财务官王晓东;首席营销官王湘君;高级副总裁杨向华;高级副总裁段有桥。


通过独特的企业文化了解娱乐产业


爱奇艺拥有技术和创新基因,具备包容性和相互尊重的特质。


成长战略


爱奇艺的成长战略


在原创内容领域,爱奇艺将招聘顶级人才,系统化制作现象级的原创内容,加强与上游产业参与者的关系。


在技术创新上,爱奇艺将利用人工智能和大数据制作内容、增强娱乐体验、推出内容推荐、服务广告主和内容合作伙伴。


在内容提供生态圈,爱奇艺将扩大长尾内容覆盖,增强爱奇艺合作伙伴账户的数量,进一步开发新媒体格式的内容。


在用户基数上,爱奇艺将增加对不同年龄群体的用户的吸引力,提供卓越、个性化的体验,加强内容发布。


在货币化渠道上,爱奇艺将增加付费用户的渗透率,建立多层付费用户系统,扩大In-Feed广告服务,发展其他的货币化渠道。


捕捉多元化的货币化机遇


爱奇艺的货币化机遇包括会员服务、内容发布、在线游戏、付费阅读、在线广告服务、版权授权、电子商务等。



快速而多元化的营收增长


爱奇艺2017年总营收为人民币173.784亿元(约合26.71亿美元),较2016年的人民币112.374亿元增长54.6%,2015年为人民币53.186亿元。


爱奇艺2017年会员服务营收为人民币65.360亿元(约合10.046亿美元),较2016年的人民币37.622亿元增长73.7%,2015年为人民币9.967亿元。


会员服务营收所占总营收的比例,从2015年的18.7%,升至2016年的33.5%,并进一步升至2017年的37.6%。


爱奇艺2017年在线广告营收为人民币81.589亿元(约合12.540亿美元),较2016年的人民币56.504亿元增长44.4%,2015年为人民币33.999亿元。



增强的货币化能力


爱奇艺2015年每移动日活跃用户的平均营收为人民币60.2元,2016年升至人民币89.6元,2017年升至人民币137.9元,年复合增长率为51.3%。


爱奇艺2015年每千访问小时的营收为人民币85.8元,2016年升至人民币118.5元,2017年升至人民币158.7元,年复合增长率为36.0%。


营收成本


爱奇艺2015年营收成本总额为人民币60.42亿元,其中内容成本为人民币36.94亿元,带宽成本为人民币11.67亿元,其他成本为11.80亿元;2016年营收成本总额为人民币114.37亿元,其中内容成本为人民币75.41亿元,带宽成本为人民币18.75亿元,其他成本为20.21亿元;2017年营收成本总额为人民币173.87亿元,其中内容成本为人民币126.17亿元,带宽成本为人民币21.90亿元,其他成本为25.79亿元。


爱奇艺2015年毛利率为-13.6%,2016年为-1.8%,2017年为0.0%。爱奇艺2015年营收成本所占总营收的比例为113.6%,2016年为101.8%,2017年为100.0%。


运营支出


爱奇艺2017年运营支出为人民币213.313亿元(约合32.786亿美元),高于2016年的人民币140.269亿元,高于2015年的人民币77.462亿元。其中,营收成本为人民币173.866亿元(约合26.722亿美元),高于2016年的人民币114.366亿元,高于2015年的人民币60.418亿元;销售、总务和行政支出为人民币26.750亿元(约合4.111亿美元),高于2016年的人民币17.658亿元,高于2015年的人民币12.045亿元;研发支出为人民币12.698亿元(约合1.952亿美元),高于2016年的人民币8.245亿元,高于2015年的人民币5.000亿元。


必须拥有的股票


附创始人专访:爱奇艺终于要上市了,八年创业长跑,龚宇是如何做到行业第一?



要说中国如今互联网界儒雅温和的CEO,龚宇一定是名列三甲。

作为爱奇艺的总舵手,身高一米八几,常以西装示人的龚宇面貌温和,在无硝烟的创业战场上,他没有一般领头羊的那种狠劲,但是如今却是视频领域唯一留下来的创始人。

3月初,爱奇艺递交了招股书,显示公司已申请在纳斯达克挂牌交易。目前,爱奇艺拟融资金额为15亿美元。

爱奇艺经过八年长跑,终于快要上市,迎来崭新的曙光。


十几年间,视频战场群雄崛起,可惜随着竞争日益激烈,大佬们纷纷退下。

乐视随着贾跃亭奔走美国轰然倒塌;土豆随着王维做编剧导演日薄西山;优酷古永锵卸任,重新干起了投资事业;

如今龚宇还奋斗在视频领域的前线,爱奇艺的8年上市长跑历经坎坷。

但是龚宇的个人经历,却是顺风顺水到没有太多故事,以至于显得很无趣。

高考龚宇考上清华大学,本硕博连读。毕业后第一次创业就很成功,之后就将项目以千万美元的价格卖给搜狐,之后就一直在搜狐做高管。

再后来,百度物色最合适的CEO人选,龚宇有过创业经验,又有大企业管理经验,直接被选中直接担任爱奇艺CEO,一直做到如今。

这经历听起来简直是顺风顺水到理所当然,他的经历和“白手起家”、“三起三落”等等那些经历坎坷的CEO完全不同。

不过背后总还是会有艰辛的,只不过龚宇很少在公众面前说起,他带领爱奇艺成为后起之秀也不是一帆风顺的。

接手爱奇艺的时候龚宇已经40岁了,但是他仍然很有斗志,希望能成就一番事业。

尽管当时视频网站已经有优酷和土豆坐阵,其他网站也虎视眈眈期盼早日入局分得一杯羹。

于是爱奇艺这场斗争已经开始的情况下终于进入,开始了自己的征程。

爱奇艺成立之后,龚宇就走了一条不同于其他视频的道路:坚持做正版高清,定位是技术型而非视频公司。

他的思考是,本来就入局较晚,如果一直追随模仿,那永远都上不了顶峰,不如另辟蹊径。

事实证明,龚宇的思考是对的,在他的带领下,爱奇艺在2010年一上线,就在一周内保持了下载量第一,两年后APP不管在客户端还是Ipad的装机量都是行业第一。

但是爱奇艺的主要业务之一——卖会员,却并没有取得什么进展,当时大家都不愿意付费看视频,并且当时的视频质量也很差,大家都不愿意为此付费。

爱奇艺上线的两到三年,买会员的依然没有多少人,整个团队都很泄气,龚宇也曾一度很低迷,但是他依旧相信人们为好内容付费是趋势,虽然过程很漫长。

直到2014年,国家打击盗版,视频行业的环境也开始变化,加上移动支付发展起来,爱奇艺的会员业务迎来春天!

龚宇终于等到这个趋势到来,感慨自己的困难时期没有动摇对好内容的坚持。

龚宇不仅在战略上具有洞察力和前瞻性,而且在打视频战争的时候也很有自己的一套策略,他不跟风烧钱,但是该烧钱的时候毫不犹豫。

为什么这么说呢?这要从两件事说起。

2011那一年出现了独播版权之争,很多视频公司都在跟风砸钱买独播剧。

唯独龚宇保持清醒,他不仅不跟风,反而想卖掉自己的独家版权剧,因为他觉得买跟播剧弊大于利,播完之后什么也没有。

果不其然,跟播剧竞争打了不到半年,全行业都元气大伤,爱奇艺在这个时候脱颖而出。

第二件事是看准了就砸钱,他看准的一块领域是综艺。

当时各大网站买独播剧版权的时候已经对版权购买敬而远之了,但龚宇却独独看准综艺版权,买下了湖南卫视的5档综艺节目独播版权,其中就有《爸爸去哪二》第二季。

外界都不理解爱奇艺的疯狂行为,但后面广告商的奔赴、收视率的创新高都让大家赞叹龚宇的先见之明。

这些砸钱行为在做网剧《盗墓笔记》的时候一样毫不手软,龚宇的冒险投入都获得了成功。

爱奇艺能够在视频领域打出天地,靠的都不是跟风,而是龚宇这个领头羊自己独有的逻辑和策略。

到2015年,爱奇艺已经变成了行业的领头羊,不管在移动、PC、视频行业,还是月活、时长、覆盖面、APP下载量来说,都占据第一。

如今习以为常的综艺节目、网络自制剧和网络自制节目,都极大地丰富了我们的日常娱乐生活,但这个娱乐的背后,是龚宇和爱奇艺领导创造出来的。

不过龚宇并不满足于此,爱奇艺已经创办8年了,8年后他还有更大的目标。

他希望做出视频领域不一样的东西,把目标定得更高一些,做一个将游戏、电商、社交等综合服务的娱乐平台。

未来,人们打来爱奇艺不仅可以看电影追剧,还可以去购物社交等。

专访文来源:电子商务头条


 精彩推荐 

投资人说丨科控全球宰承峰:孵化器将成为中英科技的输血管

投资人说丨俞礽:看好“健康大数据+医疗科技”

投资人说丨韩彦:今年是新零售的元年


友情链接