《货币战争》都挨揍了,你还傻傻地相信价格预测吗?

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楼主 2019-04-15 06:02:51
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编者按
假如《货币战争》能算金融书,那么《钢铁是怎样炼成的》就应该摆到冶金书的货架上。我看完这个系列的第一本,最想说的话是,看来真的不应该有出版自由。




撰文 / 孟庆祥


本来这篇文章写好了,还没发,宋鸿兵在山西就挨揍了,那就先说说这个热点。


2007年,突然流行一本叫《货币战争》的书,作者就是宋鸿兵,最简单地说整本书就是有关货币问题的阴谋论。因为货币问题是很难解释清楚的,国民对印钱问题的懵懵懂懂,《货币战争》正好点燃了国民心目中有关货币问题的干柴,当时这本书火的不得了。然后,宋借助这个势能,一下子出了五六本《货币战争》续集,一时间被很多人奉为神明。


关于这本书一个比较流行的评价是:假如《货币战争》能算金融书,那么《钢铁是怎样炼成的》就应该摆到冶金书的货架上。我看完这个系列的第一本,最想说的话是,看来真的不应该有出版自由。


宋当然没闲着,到处演讲炒作,出名捞钱。这事干了7、8年,直到前几天挨揍。


《货币战争》最显著的错误在于预测了价格走势。作者粗俗的认为既然纸币是可以随意印的,那么就会越来越不值钱,而金属这个东西才靠谱,作为货币标的物的黄金价格肯定飞涨。没想到他预测时2000多,现在1000多。


预测错也不至于挨揍,顶多遭人恨而已。俗话说骂人不疼、起誓不灵。信你的人买书听讲座给钱,恨你的人又不能剥夺你什么。大家都明白这个道理,所以,在互联网广泛传播的时代,很多人越来越没底线,越来越不要脸,为了出名不择手段,获得部分人喜欢,然后给钱,骗吃骗喝。


宋鸿兵挨揍是因为他曾经给囤积稀有金属的泛亚有色金属交易中西站台,而泛亚的钱通过一个叫日金宝的金融产品从民间募集而来,投资者每天都可以获取利息,年息约13%。问在出在贵金属非但没有涨价,日日降价,泛亚终于无法支撑。涉及20多万人,400多亿资金解套希望渺茫,被套的人绝望到了极点,就出现了揍宋鸿兵的一幕。这一揍除了让宋丢人之外,估计断了他到处演讲、站台骗钱的路,这台闹剧终于快要结束了。


世间有很多事貌似简单,实则极难,对商品未来价格的猜测就属于这一类。


以前我撰文批判过吴晓波关于股市的议论,今年春天2700点时候,他写文章劝大家不要炒股,主要是因为股市太黑。后来到了5000点附近了,他又撰文说股市还远未到顶,有钱可以进去整,然后股市到了5178点就崩溃了。


前一段时间,在一个经济论坛上,吴晓波又说留下保命的钱之后,要把钱扔到房地产中。我戏说,赶紧跑,因为吴晓波是反向指标。以我对他的了解,吴晓波是出言谨慎,认真的人,作为一个财经作家、经济史研究者,是很讲考据的。可是,不知道为什么,他始终没有领悟“价格的问题你别猜,你猜来猜去也猜不明白”。


所有有关未来的价格的问题都有极大的不确定性,涨、跌就两个字,但要正确的判断绝非易事。除了房价、股价还有各种大宗商品,外汇汇率等。


所有这些有关未来的价格,你要是真拿得准一项,都可以赚大钱,比上班、风险投资、理财要强得多。所有有关未来价格的细分市场都有一大波人进行专门的研究,他们当中不乏非常聪明的人,有丰富的历史数据,有非常牛的机构从事这个行当。但谁都很难做到稳赚不赔。


对未来价格的判断上,石油貌似非常容易判断。产品品种非常单一,产量和消费量稳定,统计准确,参与其中交易的玩家也不是很多。它不像房地产易受一国政策和利率影响,参与的人基本没有“群众”,避免了群体心理学的不确定性。这样一种大宗商品未来的价格,谁敢说他准能预测对?一个大型投行,一个国家也往往在这种大宗商品价格上栽跟头。


何况其它扰动因素非常的商品,比如房地场、比如股票。谁非常有把握的说未来的价格走势,都不可信。上市公司自己都自己的情况是最清楚的,他们也会根据市场行情,买卖自家的股票,也有赔有赚,这说明对未来的价格的判断很难有真正的确定性。


股票市场有一句格言是所有已知因素都已经反应在当下的价格之中了。比如,一个人跑过来说要买某只股票,因为这是一家好公司,今年盈利状况好的不得了。这些理由其实都不是理由,因为都已经包含在价格之中了。


关于房价一个很通用的说法是未来一线城市的价格肯定涨,因为一线城市有大批的人进入,有吸引力,土地供应有限等等。但是,一线城市的房价已经是三、四线城市的10倍,这个价格不足以反映这些优势?!


不预测价格不是出于谨言慎行的考虑,而是因为这东西几乎无法科学的预测,貌似简单,有影响力的人说出来影响一部分人决策,如果让人家亏了钱,即便不挨揍,你于心何忍?


虽然理性地说,预测未来价格不可能。但是这阻挡不了人们想通过预测未来价格获利的欲望和行动。其办法就是“赌”,所有的努力都是做一个聪明一点点的赌徒,而不是一个愚蠢一点点的赌徒。聪明和愚蠢之间的缝隙是理性利润,而人们不能控制和预测的大势则是非理性利润。


有的人长年预测正确,比如关于房地产价格的预测,任大炮就一个字,涨!喊了十多年,确实都在涨。貌似很神,那么,他为何要去讲课赚钱?为何他的房地产公司做的很小,如果是笃定的趋势,只要通过炒房或者屯房就可以赚到无数的钱。其实,他预测的准,只是真的在过去的十年之中,一直在涨而已。


比如说,在炒股市场上、在炒房市场上,赔赚绝对是由我们无法理性预测的大趋势决定的。尽力选稍微好的股票,炒房时努力找到比市场略低的“笋盘”即是聪明一点点的赌徒。大势犹如滔滔江水,聪明一点点犹如涓涓细流。前者尽管浩荡,但非人力可控,努力也没有用。比如,房地产大涨了,是不是笋盘都可以赚钱。有些无谓的努力和猜测就省省吧,如有很多文章猜测人民币对外币的汇率变动趋势,这东西大投资银行都在干,也在猜。即是个人专门攻读这个问题华为一年半载,非常聪明的人,也断然不可能有确定性的收获。


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