所谓“佛系”,是指不争不抢,对很多事看开、看淡、不在意。
投资界也有“佛系”投资者,选择基金定投就是这一类。市场涨,我投资;市场跌,我也投资。
任市场涨跌起伏,心中有远大的投资目标,唯此不变。如果朋友跟他抱怨:“最近市场下跌了”,他坦然地说:“我的成本降低了。”亲戚兴奋地告诉他:“最近市场行情很好”,他淡然地笑一笑说:“我早有准备。”
定投,是一种生活方式。每个月将固定的投资金额,通过银行卡绑定,固定时间、固定扣款,通过拉长投资时间、摊薄投资成本,随着市场的上涨,最终尝到投资的甜蜜。
“佛系”投资者热爱定投,但他们不是不努力。选一个较好的时点,选一个优秀的基金,这是他们努力的方向,也决定了日后他们的收益成绩单。
以下这4个问题,就是他们努力的方向。
基金定投,首先要回答一个问题:何时入场。
3000点入场,还是5000点入场,效果也许大不相同。有一个好的开始可以让投资的历程更加顺利,在一个较低的指数点位,相比于买在高点不会太受煎熬。
A股市场在过去10年近2500个交易日中,5000点以上的时段约30天,3000点以下的时间长达1500天。从数据来看,3000点附近或者以下是较为合理或市场较低点区间,此时果断开始定投,日后获得较高收益的概率很大。
(图片来源:Wind,截至2017.12.19)
上图为上证综指2005年12月19日到2017年12月19日的PE值,目前PE值约15.2,PE仅高于2012到2014熊市期间,与2008年10月大致持平。
从2010年12月20日2853点,开始定投至今总收益可达25%。然而,即使在市场的高点开始投资,2015年的6月12日开始定投,上证指数每月买1000元,总体而言也已经有2%的收益。
(来源:U8定投计算器,截至2017.12.19。手续费忽略不计)
有人说股票价格的波动就像是遛狗,小狗会前前后后地跑动,但是终究是围绕着牵狗的人。定投需要做的就是找到一个帮你牵着绳子的人。
基金产品的选择也是定投中很重要的一部分,虽然大盘的整体趋势对基金有很大的影响,而好的持仓结构,可以在相对弱势的时间内精选标的。
今年以来,Wind显示上证指数一直在3000点左右波动,但公募基金等专业投资者却依然获得了不错的绝对收益,2015年6月之前成立的近1000只混合基金有248只在今年创下新高。
以农银汇理旗下基金为例,农银工业4.0混合、农银主题轮动混合、农银国企改革混合、农银区间收益混合、农银现代农业加混合、农银物联网混合相对5000点时净值都增长了20%以上。
2015年6月12日至今涨跌幅
(数据来源:Wind,截至2017.12.19)
如何通过研究基金公司、基金经理,以及基金风格,来选取一个合适的基金做长期定投,是聪明投资者的必修课,定投之前必须仔细研究、审慎选择,日后才能有个更好的收益结果。
定投,是一个忍受寂寞的过程,“佛系”投资者深谙此道。
如果短时间便赶上行情,虽然可以看到账户的收益,由于本金过少并不能得到明显的收益;时间拉长,可能在投资过程中会感觉到迷茫,但日后会有可观的收益。
以下图为例,如果年化收益率保持不变,每个月投资1000元于上证指数,连续投资5年的收益加本金约7.8万元;但相同金额如果连续定投30年,由于利滚利的时间更久,则可获得本金加收益约210万元,是前者的27倍。
(数据来源:Wind)
定投的主要目的就是降低成本和增加持仓,普通的基金定投可能还不够“智能”。定投也可以更灵活,比如在指数低的时候买的多一点,指数高的时候买的少一点。
保持平和之心,学习投资技巧,你可能也会成为一个优秀投资者。
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