美联储加息拉开了货币市场的全面战争!

-回复 -浏览
楼主 2019-06-10 23:35:28
举报 只看此人 收藏本贴 楼主

再不点蓝字关注,机会就要飞走了哦

重磅消息


12月15日凌晨3:00,美国宣布了一件大事,沉寂了一年的美联储加息25个基点,美国联邦基金利率从0.25%-0.5%上升至0.5%-0.75%。这是十年半以来美联储的第二次加息,符合市场预期。

美联储加息一次就够了吗?还有比这更可怕的消息,美国或许未来还有三次加息!市场认为,美联储将在“特朗普时代”加快加息节奏。



美国加息之后,全球市场掀起一场金融地震。

就在美联储宣布加息的瞬间,美元上涨,非美货币大幅下跌,市场风险偏好再起。美元指数疾走冲高,回归了从十一月中旬以来的高位空间。美元的急涨提振了银行股股价,银行股从各板块中脱颖而出。与此同时,国际油价小幅下跌。


一场加息带来了全球货币市场的大屠杀。非美货币兑美元全部走软,市场一片狼藉。

欧元兑美元跌幅扩大至113点或1%,刷新九个交易日低点至1.0511。离岸人民币兑美元跌幅扩大,一度暴跌近400点至6.9316元。其中以日元跌幅最甚,已突破117关口,创近十个月新高。


其中,人民币暴跌400点,可能进一步强化已存在的人民币看空情绪。12月12日触及的低位6.9430或将再次被试探,一旦突破可能打开跌向历史低点6.9654的通道,然后便会迈向7.00的心理关口。有分析称,在强势美元的背景下,中国当前维持人民币兑一篮子货币稳定的做法将形成单向贬值预期。



美联储加息是好消息,也是坏消息。

此前,2015年12月,美联储开启了10年以来的首次加息周期。再往前推算,日子可就久远了,要追溯到2006年6月29日。美联储一个大手笔,将基准利率提高至5.25%。之后,利率一路下降,势不可挡。到了2008年12月16日,利率已经降无可降,直接降至零利率。美国走上了量化宽松的不归路,印钞机从未停歇过。


坏消息是加息意味着美联储会收紧货币政策,至少是印钞没有那么疯狂了。美国市场上流通的美元资金供应会相应减少,预期利率和资金收益率将上升,会吸引国际热钱回流美国。这对于依赖外资的国家,是一个重大的打击,这可能意味着资金的流出,俗称外资出逃,可能导致资本外逃严重的国家货币贬值。如果外汇储备等应对手段不足,可能存在风险;但如果有足够外储和抗压能力,也能逃过一劫。比如,1997年的那场席卷世界的经济危机,几乎摧毁了东南亚一些国家经济基础。


  好消息是,美联储加息意味着美国经济已经走在经济复苏的路上,一些经济体出口预期会改善。比如,中国是个出口大国,汇率下降,出口会增加,这必然会刺激中国经济的增长。



美国为什么要加息?一场美元冲击波席卷全球。

先来了解加息对一国经济有何影响?经济学原理认为,只有通胀过高,社会资本投资过度,央行才会考虑加息,来抑制旺盛的投资,以及由此引发的高通胀。前几年,美国GDP的平均增速才2%,最低的时候只有可怜的1.4%。为了避免经济陷入衰退,美联储不敢轻易加息。


  加息是需要有底气的,必然是有靓丽的经济数据来支撑。


  这一轮美国经济复苏周期已经6年了,最近终于传来好消息:美国人民的就业状况良好,差不多可以支持经济2%的通胀率。同时,消费者信心指数升至107.1,创下2007年7月份以来新高。有分析称,美国的实际GDP未来能达到2.5%~2.75%,值得注意的是,这几年美国GDP的平均增速才2%,所以这个GDP增长预期是乐观的。另外,新任总统特朗普上台之后将扩大财政支出和大幅减税,进一步推高通胀并刺激美国经济,为了压制通货膨胀,也逼迫了美联储加息。归根到底,美国经济复苏是美联储加息的最根本动力。


  美国从来不做赔本的买卖,加息对美国还有一个好处,债务深重的美国可以赖掉一些债务了。因为加息了,美元也值钱了,价格水涨船高。而且,加息之后,能够吸引新的美国国债买主,实现借新债还旧债。谁让美国的印钞机一直不停歇,美元又因货币超发而贬值,此时加息,一箭双雕。


  美国加息对美国经济有什么影响?一方面,美元升值过快,强势美元会破坏美国的贸易平衡,出口企业的利润将被挤压,而进口企业则能抓住机会,美国贸易逆差将被拉大。另一方面,对于美国人民而言,一直喊着收入下降的美国人能够以较少的货币买到更多的外国产品,坐享美元升值的好处。


  此外,美元将受到市场追捧,更多资金将回流到美国,比如,苹果的一些工厂将会回迁到美国,再比如最近日本首富软银的孙正义抱上了特朗普的大腿,承诺在美投资500亿美元。



加息大戏拉开序幕,全球经济是否安好?

面对美联储的加息之举:有的国家选择跟进加息,降低息差,防止本国货币贬值;有的国家或者资本管制,捍卫本国货币。而欧洲没有学习日本在负利率的路上越走越远,而是延长量化宽松,继续购买欧元资产,但是考虑到风险,购买规模有所缩减,从800亿减到600亿,这既向世界宣示了未来将逐步退出QE的姿态,也没有突然中止QE,而是有计划的稳健退出。


  虽然,美联储加息后,欧洲市场上美元也会纷纷往美国跑,美元升值,欧元疲软的趋势将会上演。这将有利于提高欧盟企业的出口能力,扩大出口,推动欧洲经济的复苏,也能一定程度上抵消美元回流的影响。欧洲的出口企业将受益,一些缺乏竞争力的中小企业恐怕要迎来倒闭的厄运了。


  对于日本而言,政府一直面临着日本人消费萎靡的困扰。美元升值将导致日元贬值,有利于日本扩大对外出口,但内需可能进一步萎缩。日本再想靠着掠夺老百姓的财富去支持企业完成原始积累,这一回老百姓可能不会再买账。



美联储30年五轮加息 对资本市场的影响没那么简单

在美国进入新一轮加息周期之后,全球的资本市场价格又会产生怎么的变化呢?通过对历史的回顾我们也许可以一探究竟。


在过去的三十年间,美联储曾经历过五轮加息。


第一轮   1983年5月-1984年8月 

加息4次 

基准利率由8.5%升至11.75% 

美元指数上涨15%   标普500上涨3.5%     黄金下跌20%    原油下跌3%


第二轮   1988年3月-1989年2月

加息12次 

基准利率由6.5%升至9.75%

美元指数上涨6.5%  标普500上涨10.4%    黄金下跌14.6% 原油上涨6.4% 


第三轮 1994年2月-1995年2月

加息7次 

基准利率由3.25%升至6%

美元指数下跌9.3%  标普500持平     黄金下跌2.7%     原油上涨18.5% 


第四轮   1999年6月-2000年5月

加息6次 

基准利率由4.75% 升至6.5%

美元指数上涨8.2%    标普500上涨6.8% 黄金上涨5%  原油上涨54.1%


第五轮 2004年6月-2006年6月

加息17次 

基准利率由1%升至5.25% 

美元指数下跌3.3%  标普500上涨11.6%   黄金上涨52%   原油上涨98.4%。


而首先最为直接影响的就是美元汇率。虽然加息会改变美国和其他国家的息差,从而能推动美元汇率上升。但是从历史走势来看,这也并不确定。


在美元强势的背景下,有人担心:会不会出现外资出逃,人民币继续贬值?


  有分析称,虽然,2016年年初至今,人民币兑美元累计贬值超过6%。但是不要慌,中国央行的货币政策,已经一部分开始转作去杠杆、防风险。面对当前人民币持续贬值的压力,央行货币政策的转移,将会避免发生系统性风险。


  美联储在80年代以来有过多次加息,引爆了4次重大危机。80年代初加息带来了拉美危机,80年代末加息引发日本危机,90年代直接造成了震惊世界的东南亚金融危机,而2000年之后加息则引火烧身引发了美国次贷危机。


  历史上每一次美元升值带来的是其他新兴市场的货币贬值或金融危机,这是美国在剪新兴市场国家的羊毛。危机阴影笼罩,中国绝不能掉以轻心。



美联储加息,是否会导致中国楼市大跌?

美国加息,全球热钱就回流美国,中国也不例外,首当其中受到冲击的是中国楼市,加息属于货币收紧,利空房价,楼市泡沫可能会被刺破。那些在中国市场上兴风作浪多年的热钱,将会抛弃中国楼市,将人民币兑换成美元,流回美国。


  国际热钱跑了,资金成本将大幅上升,一些缺乏竞争力的房企将面临资金链紧绷,甚至断裂的危险。一旦房企的资金成本飙升,只能降价买楼,如果没人接手,恐将迎来中小房企的倒闭潮。那个时候,便宜的房子比比皆是,还有谁会去炒作房子呢?或许一线城市的房子不会大跌,毕竟人口不断涌入一线城市,买房的刚需一直存在。


  再来看看美国加息,对美国房价的影响。从2004年6月到2006年6月,美国累计加息17次,基准利率由1%升至5.25%。这期间美国房价仍然顽强上涨。但是世界上没有只涨不跌的商品,楼市也逃不过这个魔咒。终于,两年之后,美国房价开始下跌了。


  虽然加息不一定会让楼市崩盘,但是也算一个利空。对于借钱投资的炒房人来说,风险面前要提早防范才好。



加息之后,理性的投资者将如何捍卫财富?

美联储加息后,美元会更“值钱”,流动性会降低,美元升值。有的投资者会选择配置美元,有的人会选择去香港买保险,有的人会投资美元房产,对抗财富缩水




对于普通国人而言,货币贬值所产生影响,将与通货膨胀相类似,在这样的财富重新分配中,越底层的群众受到的实际影响将越大。尤其可以预测资本市场将面临巨大的波动,在资本市场波动的洗牌中,没有介入资本市场、只依赖工资收入的普通人将面临双重的损失。


鉴于目前人民币利率仍高于美元利率,短期的套利行为对于大多数人而言并非生财之道。但如果更高的生活成本、实际不断缩减的工资收入相累加的情况持续数年,其影响无疑是十分巨大的,即便每年1%的差距,其在复利计息10年之后差距也是巨大的,更不论今年RMB以7%的速度贬值。


所以在长期贬值趋势确定的情况下,尽可能将自身的储蓄通过资金化的方式保值升值是基本的避免损失的方式,而主要包括两种情况:


一、如果有渠道购买外币资产,则可以通过拆分资产与负债的方式顺贬值之势而为,所有发达国家的各类金融产品都可以作为考虑的对象。


在货币贬值预期确定的状态下,通过配置海外资产并配置人民币债务,是应对货币贬值最有效的方式,可以最大限度的赚取贬值差价,通过杠杆则可以实现超出预期的收益。这其实也是对冲基金做空的基本手段,我们可以借鉴其方式实现财富的自保,此种方法请具体意会。


二、如果不方便购买外币资产,则需尽可能的参与资本市场。尽管加息周期中大量资金会流出发展中国家,但中国由于持续的货币高发和央行对于货币政策可以预期的宽松,股市、房市等资本市场肯定比普通人努力挣取的一点工资收入或者定期存款是抗跌的。


当然如果出现黑天鹅事件,什么手段都无法逃脱较大幅度的波动,毕竟像美国、欧洲、日本如此成熟的经济体仍会不时的出现黑天鹅事件,更不要说中国这种尚处于转轨期间的经济体。


最后,面对货币的贬值并无需过度的恐慌,毕竟经济不可能脱离地心引力永远成长,只有通过经济危机扫除繁荣时期积累的过度杠杆,经济才能通过周期不断的螺旋上升,我们这一生中肯定仍将面临很多次的经济下行周期。


对于个人而言,只有学会身处其中应对的办法,在此后漫长的人生中,才能在一次又一次的经济下行中实现收入不受周期的影响。


(本文提供的图文来源于网络,如果涉及版权问题,请第一时间联系小编删除。)


安提瓜和巴布达,给您的不止一本护照!


★ 马上入籍英联邦国家!

最快只要3个月,您和家人便可以入籍英联邦国家,全家一步到位拿到万能护照!


★ 马上享受便利的国际出行!

万能护照的免签国达134个,以世界公民的尊贵身份自由出入加拿大、英国、欧盟国、申根国等,畅通无阻!


★ 马上享受全球免税!

个人所得税、净资产税、资本利得税、赠与税、遗产税、海外收益税等统统不用交,并且无全球征税


★ 马上实现公司上市!不用漫长等待,轻松实现企业境外上市,让企业走向国际化!


★ 马上合理规划资产!以安提瓜公民身份在全球进行资产规划,实现财富合理配置,保全资产!



安提瓜移民申请简单,无资金来源、经商管理、年龄、语言等审核要求,一人申请,配偶、子女、父母和祖父母四代人同行,一起拿到万能护照,同时入籍英联邦国家!



现在商业投资模式太优惠了总预算仅需150-200万人民币3-6个月内拿护照!


更多阅读:

"川普风暴"即将来袭,各单位请注意!

只因特朗普一句话,富士康要搬去美国制造?中国明年还好吗?

CRS风暴袭来,哪些人群将受到影响?

高盛眼中的中国2017:经济放缓,人民币可能还要贬值

CRS即将降临!你需要从根本上解决您的全球征税困扰!



回复关键词或代码即可获得相关资讯:

【1】安提瓜国家简介
【2】安提瓜投资入籍政策
【3】安提瓜护照优势
【4】安提瓜环球独家优势
【5】安提瓜房产投资介绍
【6】安提瓜商业投资介绍
【7】安提瓜英联邦高等教育
【8】安提瓜免签国介绍


如对安提瓜移民感兴趣,请回复“姓名+城市+电话”至环球移民安提瓜护照订阅号即可。我们会尽快与您取得联系!欢迎给小编留言,有问必回:D

长按二维码可识别订阅

环球移民微信号 globeservice 

官网 www.globevisa.com.cn

海外房产投资风向|登陆移友互动分享

移民路上我和你,环球移民微信伴您同行!




我要推荐
转发到

友情链接